财险公司人均产能排行榜：财险职工人数已经四连降，自2016年以来人均产能复合增速9.7%！

　　来源：13个精算师

　　13精利用最新录得数据做的研究报告之347期：

　　财险公司人均产能排行榜：财险职工人数已经四连降，自2016年以来人均产能复合增速9.7%！

　　先说结论：

　　1、由于保险年鉴刚更新2023年行业的职工人数（大家可以看成是管理人员数，以及少部分给上五险一金的销售人员数之和）。因此，本文才推出2023年的人均产能。

　　需要解释的是，这里的人均产能也是指管理人员的人均产能，而非代理人的人均产能。

　　本文的看点不在于时效性，而在于通过历史数据揭示一些保险业的经营规律，以其为行业提供战略思考。

　　2023年度财险公司职工总人数约41.7万人，同比下降1.9%，已经连续四年持续下滑。   

　　2023年度人均产能为376.1万元。从历史走势来看，近七年来人均产能持续提高，相比2016年提高了91%，年均复合增速高达9.7%。

　　从不同公司规模类型来看，2023年度老三家人均产能426.3万元，同比增长7.2%；中小型公司人均产能310.5万元，同比增速13.3%。

　　2、人均产能提高对公司绩效产生积极影响。

　　人均产能每提高1%，能够使得公司综合费用率下降0.053个百分点，最终提高公司净资产收益率0.020个百分点。

　　3、从分布来看，人均产能超过1000万元的公司有7家，介于500~1000万元的公司有5家；介于300~500万元的公司有22家；介于100~300万元的公司有43家；低于100万的公司仍有5家。

　　“13精”给出了2023年度人均产能排名前十的财险公司：

　　另外，“13精”还给出了2023年度82家财险公司人均产能，详细可见文末排行榜。

　　正文：

　　基于历年保险年鉴数据，“13精”收集了2016-2023年财险公司职工人数（不含营销人员），并使用公司原保费收入除以职工人数构造了人均产能指标（也称为人均保费）。

　　结合“13精”资讯机构版的各家公司财务数据指标，我们构建了人均产能与经营绩效的实证模型，估计人均产能对经营绩效的定量影响关系，为保险公司合理评价人均产能、制定预算和绩效考核提供科学参考依据。

　　1

　　财险公司的人均产能状况

　　由于保险年鉴数据公布相对较晚，目前最新能够收集到2023年度财险公司的职工人数。

　　2023年度财险公司职工总人数约41.7万人，同比下降1.9%，已经连续四年持续下滑。

　　2023年度人均产能为376.1万元。从历史走势来看，近七年来人均产能持续提高，相比2016年提高了91%，年均复合增速高达9.7%。

　　从不同公司规模类型来看，2023年度老三家人均产能426.3万元，同比增长7.2%；中小型公司人均产能310.5万元，同比增速13.3%。

　　2

　　财险公司人均产能与公司绩效

　　直观上理解，人均产能和薪保比是互相印证的两个指标，人均产能高的公司，往往薪保比较低。

　　因此，人均产能总是能很好地衡量一个公司的人力成本投入产出效率。

　　我们从人均产能与公司综合费用率散点图关系也能直观看出。       

　　从散点图关系来看，综合费用率与人均产能之间存在着明显的负相关关系。

　　接下来，我们使用2016-2023年收集到的569个样本点进行实证检验，除了综合费用率（cfr）、人均产能（lnpremper，人均产能对数形式）、ROE变量外，我们还控制了公司规模（lns）、公司属性（fdum）、时间虚拟变量等。

　　另外，在净资产收益率模型中还增加了总投资收益率（rinv）作为控制变量，实证模型如下：

　　从实证角度来看，人均产能对综合费用率的影响在1%的置信水平下也是显著的！

　　从经济学角度分析，人均产能每提高1%，公司综合费用率下降0.053个百分点。

　　需要科普的是，实证模型我们使用的是半对数模型，其中人均产能使用的是对数序列形式。

　　实证系数指的是人均产能的相对变化量导致综合费用率的绝对变化量。

　　进一步，我们又给出了人均产能与ROE的散点图关系，以及构造了实证模型：

　　从散点关系图关系看，人均产能与净资产收益率存在着显著的正相关关系。

　　从经济学角度分析，人均产能每提高1%，公司净资产收益率提高0.020个百分点。

　　3

　　2023年度财险公司人均产能排行榜

　　2023年度82家财险公司人均产能平均值为363.9万元（简单平均），加权平均376.1万元，中位数为271.6万元。

　　从分布来看，人均产能超过1000万元的公司有7家，分别是国泰财产、众安财产、中远海自保、泰康在线、众惠相互、中石油专属和铁路自保。总结这些公司的特征有二，要么是互联网属性的公司，要么是自保公司。

　　介于500~1000万元的公司有5家；

　　介于300~500万元的公司有22家；

　　介于100~300万元的公司有43家；

　　低于100万的公司仍有5家。

　　“13精”给出了2023年度人均产能排名前十的财险公司：

　　详细公司情况可见文末排行榜。

　　再次补充说明的是，在保险年鉴公布的职工人数中，有部分公司存在数据缺失，或者年度数据差异很大的问题，我们基于访问或者历史数据推算的方式进行了修正。但仍难以避免数据可能存在的一定偏差。如有问题，还请小伙儿们及时留言，以便于我们第一时间公告更正。