当前普惠贷款创新的两个重点

　　作者：我在基层当行长

　　当前普惠贷款产品创新最需要的是两个方向：一是加长贷款期限，研发长期贷款品种。二是放宽续贷，把续贷自动化无需审批。这个判断主要是来自当前宏观经济形势下小微企业的痛点，缓释普惠贷款裂变风险和鼓励支持小微企业进行产业升级。

　　小微企业新痛点

　　经过国家大力发展普惠金融，强化对小微企业的信贷支持，各大商业银行普惠贷款年均高速增长，利率持续降低，线上线下办理渠道日益丰富。小微企业的痛点不能简单用过去的“融资难、融资贵和融资慢”来概括了。他们的痛点来到了普惠信贷的细分区域：

　　融资期限短：小微企业普遍面临融资期限短的问题，传统普惠贷款产品期限多为1年以内，难以满足企业中长期资金需求，尤其是用于设备购置、技术升级等长期投资。

　　续贷难：小微企业贷款到期后，续贷流程繁琐，需要重新提交材料、审批，甚至需要“过桥资金”偿还旧贷款，增加了资金链断裂的风险。

　　融资成本高：不是应为利率而是由于贷款期限短、续贷不确定性大，小微企业往往需要频繁融资，导致综合融资成本上升。

　　抗风险能力弱：小微企业规模小、抗风险能力弱，短期贷款和频繁续贷要求加剧了其经营压力。

　　传统信贷无法满足小企业需求的原因

　　风险控制：金融机构出于风险控制考虑，倾向于提供短期贷款，并通过严格的续贷审批降低坏账风险。

　　信息不对称：小微企业经营信息不透明，金融机构难以准确评估其长期还款能力，导致贷款期限偏短。

　　市场变化：经济环境波动加剧，小微企业生存周期缩短，金融机构对长期贷款和自动续贷持谨慎态度。

　　小企业三年而亡的魔咒：根据相关统计，中国小微企业的平均存续期约为3-5年，部分行业甚至更短。这意味银行较难下决心支持其长期发展。

　　新时代新周期下长期贷款和续贷创新的必要性

　　小微企业在前3年内的死亡率较高，但若能度过这一阶段，其生存能力和盈利能力将显著提升。近年来经济形势下行，产业末端的小微企业处在议价能力低、应收账款回款慢，受数字经济变革冲击明显的困境中，只有通过自身产业升级、技术创新、数字化转型才能杀出一条长期生存的血路，因此，提供更长期限的贷款和简化续贷流程，有助于小微企业渡过初创期，进入稳定发展阶段，能够有效缓解小微企业的融资难题，支持其长期发展。加长贷款期限；研发10年甚至更长期限的贷款产品，能够更好地匹配小微企业的生命周期和资金需求。长期贷款可降低企业频繁融资的压力，减少融资成本，同时支持企业进行长期投资。金融机构可通过分阶段还款、灵活还款方式等设计，降低长期贷款的风险。放宽续贷，实现续贷自动化审批。对于信用良好、经营稳定的小微企业，可提供“无缝续贷”服务，无需偿还旧贷款即可续借新贷款。自动化续贷可减少企业资金链断裂风险，降低“过桥资金”成本，提升融资效率。

　　对银行而言，续贷则起到风险缓释的作用，与其当下贷款裂变不如通过续贷缓释风险给小微企业穿越周期提供时间便利，毕竟长远看中国经济走势向好的大方向不会变。提供长期产品，未必导致违约率上升，反而给了小企业更多辗转腾挪的空间，在这个底层技术快速变革即将迎来后工业时代数字化产业变革的时代，小企业主往往都是持续创业者，他们生命周期往往与创业周期、创办企业个数、产业变革周期绑定，他们需要同央国企一样的信贷待遇，允许他们做时间的伙伴。德国作为全球中小企业（包括小微企业）融资支持体系的典范，其银行对小微企业的贷款期限通常较长，平均期限通常在5到10年之间，能够更好地满足企业的中长期资金需求。

　　普惠信贷有较强的社会公益性和明显的外部经济性，需要政府、金融机构、担保机构、央行和监管机构各方助力，在政策上：政府可通过贴息、风险补偿等措施，鼓励金融机构创新长期贷款和自动化续贷产品。风险分担上：建立政府、金融机构、担保机构等多方风险分担机制，降低长期贷款和自动化续贷的风险。试点推广上：可以在科技创新行业先行试点，既是积极响应国家在科技创新领域的政策导向，又符合科技创新和成果转化历时较长的行业特点。