来源：天下财道
苦盼十余年未能上市，广发银行又陷入发展瓶颈。
广发银行日前披露2024年财务数据显示，公司全年营收688亿元，同比下降约0.7%；净利润约150亿元，同比下降约5%。
这是广发银行多年来首次出现营收净利“双降”的尴尬局面。
实际上，眼下的广发银行，正面临前所未有的多方面挑战：经营业绩不振，上市计划久拖未决，内部治理隐忧频现。
广发银行到底遭遇了什么？公司又该如何突围？
业绩疲软
广发银行全称是广发银行股份有限公司，已成立长达25年，是国内首批组建的股份制商业银行之一。仅比招商银行晚一年，与兴业银行同龄。
如今，招商银行已上市23年之久，兴业银行也已上市18年。
其实，广发银行也对上市觊觎已久。2009年便宣布成立上市工作领导小组，积极筹备上市事宜，但一晃已过去十五六年，上市一事依然是“水中月，镜中花”。
造成如此窘境，原因恐怕是多方面的。
对于广发银行营收净利双降，市场有一种说法是，这是17年以来的未有之现象。
但《天下财道》查询同花顺IfinD，发现或许因为广发银行是非上市公司，并没有这么久的数据可以予以佐证。
但无论如何，广发银行业绩的高光时刻，大约停留在2020年，此后便开始走下坡路，确是不争的事实。
也就是说，广发银行在2020年以前经历过一段高速发展期，但自此之后，经营状况每况愈下，直至2024年出现营收净利“双降”的状况。
广发银行近10年来营收简况
广发银行近10年来净利润简况
2024年广发银行业绩为何举步维艰？
首先，净息差是衡量银行盈利能力的核心指标之一，这方面广发银行的表现不佳。
数据显示，广发银行2024年净息差仅为1.53%，较2023年的1.65%进一步收窄，创下近几年的历史新低。这一数字也低于 2024 年股份制银行净息差1.62% 的平均值。
此外，广发银行资产利润率也从2023年的0.46%降至2024年的0.42%，远低于2024 年四季度末商业银行平均水平（约0.63%）。
净息差和资产利润率（2022年-2024年）
这些核心指标的下滑，不仅反映出广发银行盈利能力的削弱，也揭示出其在业务结构调整和成本控制方面的不足。
从另一个更大的方面来看，一直以来，信用卡业务都是广发银行提振业绩的“王牌”和抓手，但近年来却逐渐失去光彩。
要知道，在12家股份制银行中，广发银行2023年信用卡累计发卡量最高，达1.18 亿张。
截至2023年底，广发银行信用卡贷款余额约4249亿元，占全部个人贷款的48%，约占总贷款的21%。信用卡业务对于广发银行的重要性可见一斑。
然而，自2021年以来，广发银行信用卡发卡量已开始逐渐走低。截至2024年末，广发银行信用卡累计发卡数量与2023年几乎持平。
与此同时，涉及信用卡业务的其他经营指标缩水更加明显。
根据广发银行2023年年报，信用卡业务交易额较2022年缩水近11%；信用卡不良率也从2021年的1.54%升至2023年的1.59%；额度使用率也从2019年的约42%降至2023年的33%左右。
一方面传统业务和信用卡业务步履沉重，另一方面尚未找到有效提振业绩的新抓手，由此导致广发银行渐入困境。不过，这还不是问题的全部。
风险考验
广发银行近年来资产质量不佳的问题，也受到外界广泛关注。
2024年，广发银行通过大规模处置不良资产试图改善资产状况，全年共处置327亿元问题资产，使得不良贷款率从2023年的1.58%降至2024年末的1.53%。同期拨备覆盖率则从约161%上升至约166%。
然而，按下葫芦浮起瓢，这种策略也带来某些新的隐忧。
通常，大规模处置不良资产需要银行付出高昂成本，可能侵蚀未来的利润空间。
2024年，广发银行净利润再度下滑，就是某种标志。
从资产结构来看，广发银行的调整具有滞后性，房地产贷款不良率高企，依然是广发银行资产质量隐忧的重要来源。
由于此前与恒大、富力地产关系密切，随着这些房企出事，广发银行的房地产不良贷款率一直处于高位。
最新披露的数据显示，广发银行2023年房地产业务不良率达6.21%，在股份制银行中明显偏高。
2023年主要股份制银行房地产不良率
未能及时调整信贷投放结构，对房地产行业的较高依赖度，使得广发银行的业绩恢复缺乏弹性。
房地产行业目前仍相对低迷，这些贷款的潜在风险可能进一步加剧广发银行资产质量压力。
风控堪忧
广发银行迟迟未能上市的另一个原因，是曾受到股权变更的影响。公司对此也未予以否认，而且依然把发行上市作为目标。
中国人寿目前是广发银行第一大股东，其与第二大股东中信信托合计持有股份超过50%。
这种股权高度集中的治理模式，好处是可以快速推动决策的拍板和实施，但也可能带来一些弊端，比如决策失误风险增大、忽视小股东利益、内部监督机制弱化等。
实际上，广发银行及其分支机构近年来频繁出现的高管落马现象，已令外界对其内部治理能力产生担忧。
另据不完全统计，2024年广发银行及其分支机构因多项违规行为被监管部门罚款超过800万元。
广发深圳分行，就在广发总行眼皮底下，却偏偏领到一张大罚单。
其实2023年的情况更加严重。2023年8月，广发银行及其分支机构因多项违规，一次就被罚2340万元。广发银行有点“屡教不改”。
另据天眼查显示，广发银行自身风险超过1.7万条，周边风险更高达4万余条，除了各种法律纠纷，其中大量风险与股东有关。
业绩逐渐远离高光时刻，其它各项问题也日积月累，让广发银行的上市之路愈发曲折。而且经过“马拉松”比拼，广发银行与前后脚成立的两个“兄弟”，业绩上的差距也越拉越大了。
当然，广发银行也有自己的特长，并且在积极求变。作为首批股份制商业银行之一，广发银行在金融科技、数字化转型方面具有较强创新能力，广发信用卡也以个性化、多元化的产品格局著称。
近期，该行还迎来重大人事调整。黄宝珠、黄红、严晓雯等多位60后分行副行长集中退休，包括“75后”周舟、黄荣亮在内的新生代晋升为深圳、武汉分行副行长，其中具备数字化运营背景的人员占比超过60%。
不过，对于眼下陷入营收净利“双降”难题的广发银行来说，当务之急是赶紧扭转业绩下滑趋势。有分析人士告诉《天下财道》，要想摆脱困境，广发银行需要在零售业务转型、资产管理优化、资本补充创新和内部治理升级等方面加速改革。
毫无疑问，只有经过多重努力，才能让广发银行焕发生机，上市之路也才能逐渐柳暗花明。
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