财联社3月5日讯（记者 高萍）今日，金融监管总局公布进一步扩大金融资产投资公司股权投资试点的通知，将金融资产投资公司（简称“AIC”）股权投资范围扩大至试点城市所在省份、支持符合条件的商业银行发起设立金融资产投资公司、支持保险资金参与金融资产投资公司股权投资试点等。
中国银行研究院研究员叶怀斌在接受财联社记者采访时表示，通知的三方面措施精准定位于当前金融投资公司的展业痛点和股权投资市场健康发展的关键因素，有助于进一步发挥试点的引领带动作用。其中，将稳妥有序增加参与试点的机构数量，头部股份制银行有望新成立金融资产投资公司，调动更多资金和资源参与试点，进一步加大对科技创新和民营企业的支持力度。
对于通知支持符合条件的商业银行发起设立金融资产投资公司的态度等问题，财联社记者对几家股份行进行了采访，截至发稿暂未获得回复。业内受访人士对财联社记者表示，很多银行实际上有动力设立AIC发展科技金融。此前，试点范围为北京、上海、杭州等18个城市，现在扩大到试点城市所在省份，将为这些省份带来千亿级增量资金，促进股权投资市场加快发展。
总体来看，上海金融与发展实验室首席专家、主任曾刚对财联社记者表示，通知体现了政策对科技创新和民营经济发展的高度支持。通过扩大试点范围、引入更多机构参与以及拓宽资金来源，政策为科技企业和民营企业提供了更广泛的融资渠道，助力经济高质量发展。
AIC股权投资范围扩大至试点城市所在省份 更多增量资金来袭
AIC股权投资试点范围由上海扩大至北京等18个城市不足半年，金融资产投资公司股权投资试点再迎进一步扩大。根据国家金融监督管理总局今日发布的通知，将金融资产投资公司股权投资范围扩大至试点城市所在省份。
据了解，此前，试点政策仅允许金融资产投资公司通过附属机构发行的私募股权投资基金在试点城市范围内开展股权投资。业内专家表示，通知明确，相关基金可以在试点城市所在省份范围内进行股权投资，有利于扩大基金的项目支持范围，吸引带动更多社会资金参与基金募资，降低基金运作成本，提升运作效率。
叶怀斌对财联社记者表示，我国具备继续扩大试点的条件，扩大试点将为科技金融发展提供增量资金。前期大型商业银行下设的金融资产投资公司，已在18个试点城市开展股权投资，签约金额超过3500亿元，取得积极成效。在此条件下进一步扩大试点将为市场注入新的力量。
另一方面，叶怀斌称，进一步扩大金融资产投资公司试点，有助于发挥银行、保险机构在创投市场中的积极作用。银行业金融机构是我国金融体系的重要组成部分，其资产总额占金融机构资产总额的90%以上。以金融资产投资公司为主体扩大试点，有助于充分利用银行系统丰富的客户资源和风控经验，提升创投的成功机率。
通知明确，相关基金可以在试点城市所在省份范围内进行股权投资。叶怀斌表示，这从地理区位上扩大了基金支持的项目范围，有助于提高市场中的优质项目供给，也进一步活跃了股权投资市场，吸引带动更多社会资金参与基金募资。
招联首席研究员董希淼表示，扩大金融资产投资公司股权投资，将充分发挥大型商业银行资金资本雄厚、客户资源丰富、产品体系完善等优势，促进资金加速向新质生产力流动，优化融资结构，提高金融资源配置效率。此前，试点范围为北京、上海、杭州等18个城市，现在扩大到试点城市所在省份，将为这些省份带来千亿级增量资金，促进股权投资市场加快发展。下一步，应将股权投资试点扩大到全国范围。
在扩大试点的省份，叶怀斌建议，AIC要积极储备符合新质生产力发展方向、商业化前景良好、融资需求迫切的科创项目。以京津冀、长三角、粤港澳等地区核心城市为重点，支持提升创新策源能力和全球资源配置能力。加强对战略新兴产业、未来产业的研究，前瞻布局科技前沿领域。靶向支持关键领域，关注重大技术突破和重大发展需求，支持具有引领作用的支柱性产业体系。全面支持科技园区，做好对高新技术园区、大学科技园区以及其他重点园区的金融支持。
AIC股权投资参与试点机构将进一步增加 业内：头部股份行有望新设立
AIC是指经国家金融监管总局批准，主要从事银行债权转股权及配套支持业务的非银行金融机构。目前共有五大AIC，均成立于2017年，分别为工银金融资产投资公司、农银金融资产投资公司、中银金融资产投资公司、建信金融资产投资公司、交银金融资产投资公司。
通知指出，支持符合条件的商业银行发起设立金融资产投资公司。业内专家认为，目前，五家大型商业银行设立的金融资产投资公司通过试点，探索了金融支持科技创新的重要模式。稳妥有序增加参与试点的机构数量，有利于调动更多资金和资源参与试点，进一步加大对科技创新和民营企业的支持力度。
叶怀斌表示，通知明确，将稳妥有序增加参与试点的机构数量，头部股份制银行有望新成立金融资产投资公司，调动更多资金和资源参与试点，进一步加大对科技创新和民营企业的支持力度，丰富科技创新和民营企的融资渠道，有效促进市场信心恢复。
针对通知支持符合条件的商业银行发起设立金融资产投资公司的态度等问题，财联社记者采访了几家股份制银行相关人士，截至发稿，未获得回复。
曾刚表示，扩大试点范围，支持符合条件的商业银行设立金融资产投资公司，进一步调动符合条件的商业银行的积极性。五大行的试点经验表明，这种模式能够有效整合资源，精准支持科技企业发展。未来更多银行参与，将为中小企业和创新型企业提供更强的资金支持。
“目前，除了5家大型银行，绝大多数银行并未设立金融资产投资公司。”董希淼也表示，通知提出，支持符合条件的商业银行发起设立金融资产投资公司。下一步，应开拓思路，及时总结前期试点的经验教训，积极探索和支持经营管理规范、创新活力较强、科技型企业客户较多的股份制银行及其他中小银行设立投资子公司来开展创业投资、股权投资，从而引导更多商业银行通过内部投贷联动。
“对于新设的金融资产投资公司，应在严格遵守监管政策的基础上，加强对科技创新企业和民营企业的支持，开展良性竞争。将更多的资金、资源投入国民经济的重点领域和薄弱环节。”叶怀斌补充道。
支持保险资金参与 AIC股权投资试点资金来源进一步拓宽
通知还支持保险资金参与金融资产投资公司股权投资试点。明确支持保险资金依法合规投资金融资产投资公司通过附属机构发行的私募股权投资基金、金融资产投资公司发行的债券或者参股金融资产投资公司。在业内人士看来，这有利于发挥保险资金长期投资优势，拓宽股权投资试点资金来源，进一步丰富科技企业多元化融资体系。
普华永道中国金融业管理咨询合伙人周瑾对财联社记者表示，一方面，丰富保险资金运用的范围，尤其在股权投资品类方面，通过投资金融资产投资公司的股权或者其发行的股权基金，参与改革化险，支持科技创新和民营企业的发展，也有利于在当期利率趋势下的保险资产负债匹配；另一方面，引入保险资金参与金融资产公司的股权投资试点，有利于发挥保险资金的大体量和长周期优势，解决金融资产投资公司的资金募集来源，也符合科技企业的融资需求。
叶怀斌认为，金融资产投资公司应加强与保险资金的合作，进一步丰富多元化融资体系，形成金融合力。根据最新政策导向，积极对接保险公司，拓宽资金来源，发挥长期资本和耐心资本的重要作用，保障科技创新体系行稳致远。
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