上市未满3个月行长辞任！宜宾银行依靠债券投资收益实现首年业绩微增

　　来源：华夏时报

　　4月8日晚间，宜宾市商业银行（02596.HK，下称“宜宾银行”）发布公告，该行执行董事、行长杨兴旺因个人身体原因，已向董事会送达辞呈，辞去相关职务。

　　杨兴旺加入于宜宾银行成立之初，并于2021年12月正式就任行长一职。也正是在这一年年末，宜宾银行提出了“加快建成西部领先千亿上市银行”的目标。

　　历经三次申请，宜宾银行于今年1月13日成功登陆港交所，实现了该行2025年上市的目标。上市后首份年报显示，2024年该行营业收入和净利润分别微增0.5%和0.1%。此外，在净息差收窄47个基点至1.71%的背景下，宜宾银行债券收益激增近30倍，成为其支撑整体业绩增长的关键。

　　4月9日，记者以投资者身份致电宜宾银行咨询杨兴旺辞任事宜，被告知“以公告为准，其他暂不方便透露”。

　　任期内宜宾银行实现上市

　　2006年12月底，宜宾银行正式注册成立，其前身为宜宾市城市信用社。

　　据公开资料显示，杨兴旺此前曾长期在宜宾市城市信用社任职，担任过出纳、会计、信贷员、主办会计、分社负责人等多个职位。

　　2003年7月至2006年12月，杨兴旺出任宜宾市城市信用社大顺社副经理及党支部书记。随着2006年年底宜宾银行的正式成立，他的职位也变更成为大顺支行行长及党支部书记。此后，杨兴旺陆续担任了宜宾银行多个重要职务，包括支行行长、业务部总经理、副行长等。

　　2020年10月，结束了6年多副行长任期的杨兴旺成为代为履职行长，并于一年后的2021年12月正式成为宜宾银行行长。

　　在宜宾银行此前披露的资料集中，杨兴旺负责该行经营业务管理、组织实施董事会决议、向董事会报告该行经营管理情况。此外，他还担任着董事会风险管理委员会主任、董事会战略与资产负债管理委员会委员、董事会关联交易控制委员会委员等多个职务。

　　2021年年尾，正是在杨兴旺担任该行行长之际，宜宾银行喊出了“加快建成西部领先千亿上市银行”的口号，并提出几大发展愿景：2022年实现资产规模700亿元以上；2023年设立成都分行；力争2023年、确保2025年实现上市；2025年实现总资产1000亿元以上。

　　2024年6月30日，宜宾银行资产总额达到1001亿元，成功突破“千亿”大关。

　　此后，历经三次递交上市申请，宜宾银行终于通过聆讯，于2025年1月13日在港交所主板挂牌上市，发行价每股2.59港元，位于此前披露的发行价区间底部。

　　有业内人士向记者指出，港股市场整体面临流动性紧张和不确定性增加，中小银行股在港股市场的表现普遍不如人意，宜宾银行上市时的市场反响也表现得较为平淡。

　　4月8日晚，宜宾银行发布《关于执行董事及行长辞任的公告》。公告中表示，杨兴旺提出因个人身体原因，已向董事会送达辞呈，辞去该行执行董事、行长等职务，辞任自4月8日生效。

　　这距离宜宾银行上市还不满3个月。记者注意到，此份公告中并未提及感谢事宜。

　　营收净利“双增”背后存隐忧

　　近期，宜宾银行披露了其上市后的首份年报。

　　年报显示，该行2024年营业收入为21.8亿元，较2023年的21.69亿元同比增长0.5%；净利润由2023年的4.774亿元上升0.1%至2024年的4.778亿元。据该行招股书显示，2021年至2023年，宜宾银行营业收入分别为16.21亿元、18.67亿元和21.69亿元，净利润分别为3.28亿元、4.33亿元和4.774亿元，两项数据增速均呈放缓趋势。

　　值得关注的是，宜宾银行的归母净利润实现同比增长9.58%，这一增长得益于非控制性权益即少数股东权益的变动。

　　“若原本少数股东分享较多利润，而当期由于子公司股权结构变化、子公司盈利分配政策调整等原因，少数股东分得利润减少，就会使得归母净利润大幅提升，从而出现与整体净利润增长幅度不一致的情况。” 中国投资协会上市公司投资专业委员会副会长支培元告诉记者。

　　记者注意到，宜宾银行2024年净息差收窄47个基点至1.71%，但仍实现了营业收入、净利润的“双增”。具体来看，该行当年净利息收入同比下降11.64%，但金融投资净收益由2023年的0.11亿元猛增至3.15亿元，增长了近30倍。

　　对此，宜宾银行在年报中表示，其净利息收入下降主要归于LPR同比下行、该行向部分客户发放贷款及垫款平均收益率下降、存款期限结构变化、存款付息成本增加等。而金融投资净收益同比增加则得益于债券市场利率下行，该行择机获取了债券收益。

　　“债券投资相对稳定，收益可预测性较强，在利息净收入因利率市场化、信贷市场竞争等因素下滑时，能为银行提供稳定的收入来源，维持利润增长，增强银行财务稳定性。而且合理的债券投资组合有助于银行优化资产配置，分散风险。” 支培元表示。

　　此外，宜宾银行的不良贷款率近5年来呈现出逐年下降趋势，2024年期末进一步下降至1.68%，但部分行业不良贷款率有所攀升。具体来看，该行的不良贷款主要集中于批发及零售业和制造业，不良率分别为1.99%及3.79%。该行在年报中亦表示，其在报告期内已加大信用风险管理力度。

　　部分行业不良贷款率的恶化会直接导致银行资产质量的下降。新智派新质生产力会客厅联合创始发起人袁帅向记者表示。他提到，若这些不良资产无法及时得到有效处置，还可能引发连锁反应，导致银行风险敞口扩大，削弱银行的稳健性和抗风险能力。