莱商银行IPO踯躅背后：不良贷款率上升，拨备覆盖率下降

　　尽管莱商银行尚未披露2024年年报，但日前公布的2025年度同业存单发行计划，让其2024年主要经营情况浮出水面。不良贷款率上升、拨备覆盖率下降……与此同时，陷入不良贷款纠纷，高管被查，使得该行内控问题备受关注。

　　曾在2020年提出《关于开展上市准备工作的议案》的莱商银行，如今其IPO进展如何？记者就该行存量不良资产处置情况、核心一级资本补充进度，以及IPO进展等问题采访莱商银行。截至记者发稿时，该行未对这些问题予以正面回应。

　　不良贷款率上升

　　根据莱商银行披露的2025年度同业存单发行计划，截至2024年末，莱商银行不良贷款率由2023年末的1.40%升至1.63%，拨备覆盖率从2023年末的160.28%降至143.52%。

　　莱商银行网站显示，该行是2005年经原中国银行业监督管理委员会批准设立的股份制商业银行，2008年由莱芜市商业银行更名为莱商银行。目前，莱商银行注册资本42.46亿元。莱商银行在济南、徐州、菏泽、济宁、泰安、临沂、聊城、日照设有1家营业部、8家分行，营业网点总数126家。

　　近年来，莱商银行的资产质量水平备受关注。根据联合资信出具的莱商银行2024年跟踪评级报告，该行存量不良投资资产对其处置能力和拨备计提提出较高要求。

　　“莱商银行存量不良投资资产处置进度较慢，在资本新规提升对非信贷资产拨备计提底线的背景下，其面临的减值准备计提压力较大，需关注后续处置及回收情况。”该报告称。

　　核心一级资本充足率连年下降

　　除了资产质量水平，莱商银行的核心一级资本充足率也备受关注。据莱商银行公布的年报，2019年至2023年，该行核心一级资本充足率连续下降。2019年末、2020年末、2021年末、2022年末、2023年末，该行核心一级资本充足率分别为9.16%、8.61%、8.48%、8.13%、8.08%。

　　资本充足是商业银行经营的底线，也是监管机构开展银行业审慎监管的核心。对于银行而言，补充资本的主要方式包括内部积累和外部融资两个渠道，核心一级资本无法通过资本债券来补充，仅能通过内生利润或外部权益融资进行补充。

　　联合资信出具的莱商银行2024年跟踪评级报告分析称，2023年莱商银行主要通过利润留存和转股协议存款补充资本。2023年，济南市财政局拨付地方政府专项债券资金14亿元，以转股协议存款的方式存入莱商银行，补充其他一级资本，使得资本充足率和一级资本充足率有所回升，处于充足水平。

　　“但2023年莱商银行派发现金红利0.75亿元，内生资本积累不足，加之较快的业务发展速度对资本造成一定侵蚀，莱商银行核心一级资本充足率下降，面临较大补充压力，需关注后续核心一级资本补充进度。”上述报告称。

　　高管被查

　　近年来，莱商银行高管层动荡。

　　2025年2月，山东省纪委监委官网通报，济南市人民政府参事岳隆杰涉嫌严重违纪违法，正接受济南市纪委监委纪律审查和监察调查。岳隆杰2015年至2023年担任莱商银行董事长职务，在任期间提出“五年再造一个莱商银行”的目标。

　　2024年3月，山东省纪委监委官网显示，时任莱商银行党委委员、副行长李锋涉嫌严重违纪违法，正接受济南市纪委监委纪律审查和监察调查。

　　2024年7月，山东省纪委监委通报，李锋严重违纪违法被开除党籍和公职。经查，李锋“靠金融吃金融”，利用职务便利，为他人在贷款融资、办公楼处置等方面谋取利益并非法收受巨额财物。

　　莱商银行的上市之路始于2020年。根据莱商银行2020年报，当年9月，莱商银行董事会审议通过了《关于开展上市准备工作的议案》。时间过去近五年，莱商银行距离上市目标还有多远，尚未可知。