交银国际：降龙源电力目标价至7.81港元 维持“买入”评级

　　交银国际发布研报称，龙源电力（00916）今年第一季度纯利同比下跌21.9%，主要由于火电业务剥离后减少利润约1亿元人民币，另外经营开支同比增长远高于收入增长所致。交银国际指，考虑到龙源电力首季度风电交易电价及经营开支水平，将其2025及2026财年盈利预测分别下调各约2.4%，目标价下调至7.81港元，维持“买入”评级。

　　交银国际表示，龙源电力首季度新增装机容量36.25兆瓦，其中风电及光伏分别增加34.7及1.5兆瓦。该行认为，6月1日政策节点前龙源电力的装机仍会小幅加快，故维持对其2025年公司新增投产5吉瓦的装机量的预测。