北交所人气股创新高！多只重仓基金年内业绩超30%

专题：A股迎来结构性估值重塑机会有望震荡上行

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　　3月5日，北证50成份指数涨超2.82%，同力股份、锦波生物、万通液压等多只北交所个股股价走出历史新高。

　　记者注意到，近期大涨的多只北交所热门个股受到基金经理青睐，基金持仓比例相较去年同期均有所增加，随着这些个股股价持续上涨，多只北交所主题基金年内业绩超过30%。

　　多位基金经理认为，北交所AI人工智能、低空经济、智能驾驶、机器人等领域均有质地不错的公司，这些符合专精特新特点的细分行业龙头公司值得关注。

　　北交所个股人气高涨，基金加速买入

　　3月5日，北证50成份指数涨超2.5%，拉长时间来看，近一个月该指数已上涨超30%。个股表现方面，同力股份、锦波生物、灿能电力、万通液压等12只个股股价盘中触及新高。

　　Wind数据显示，近期全市场股价创历史新高的88只个股中，北交所个股数量达到31只，仅在3月5日就有12只。

　　国信证券统计数据，从行业2月份的回报表现来看，北交所全行业均录得上涨，上涨较多的行业为通信、建筑材料、计算机、汽车、传媒、公用事业等，涨幅在25%以上。

　　券商中国记者梳理发现，有多只公募基金重仓在这些创新高的热门股中，基金经理基于对北交所细分龙头企业的看好持续加仓其中，这些龙头股的基金持仓比例逐步攀升。以同力股份为例，去年二季度、三季度基金持仓比例分别是7.60%、6.58%，但四季度基金持仓比例达到8.29%。万通液压的基金持有比例从去年三季度的4.85%提升至7.18%。

　　北交所主题基金业绩不俗

　　券商中国记者注意到，锦波生物、同力股份、曙光数创等近期大涨的北交所公司都是基金经理青睐的热门股，在最新的机构持仓报告中，35只基金持有锦波生物、27只基金持有同力股份，22只基金持有曙光数创，基金持仓比例相较去年同期均有所增加。

　　以同力股份为例，万家基金叶勇管理的万家北交所慧选两年定开A持有259.24万股，汇添富基金马磊、马翔管理的汇添富北交所创新精选两年定开C持有136.30万股，易方达基金郑希管理的易方达北交所精选两年定开A持有129.10万股。

　　另外一只股价创新高的个股万通液压是华夏基金经理顾鑫峰的重仓股，汇添富北交所创新精选两年定开C分别新进同力股份136.30万股、万通液压103.75万股、曙光数创36.40万股。景顺长城基金经理农冰立管理的景顺长城北交所精选两年定开C加仓国航远洋113.67万股。

　　随着北交所个股持续上涨，多只北交所主题基金业绩表现喜人，截至3月4日最新净值，顾鑫峰管理的华夏北交所创新中小企业精选两年定开、万家北交所慧选两年定开A、汇添富北交所创新精选两年定开C和易方达北交所精选两年定开A年内业绩表现分别达到38.90%、22.85%、31.11%、29.48%。

　　从全市场所有基金年内业绩排名来看，北交所主题基金同样业绩居前。截至3月4日最新净值，华夏北交所创新中小企业精选两年定开、中信建投北交所精选两年定开A和广发北证50成份A分别以业绩38.90%、36.22%和31.54%的优异业绩，排在第9位、第13位和第24位。华南某公募基金人士认为，随着近期北交所个股持续上涨，北交所主题基金的业绩排名还有可能往前。

　　基金经理青睐“专精特新”细分龙头股

　　随着北交所个股股价持续走高，基金经理持有北交所哪些个股同样受到市场的关注。

　　在市场配置策略上，华夏基金顾鑫峰集中持有了北交所里符合专精特新特点的细分行业龙头公司，行业覆盖了医美细分行业龙头公司、汽车零部件细分龙头、消费电子细分龙头、高端装备细分龙头、高端复合材料细分龙头、种业行业龙头等。

　　易方达基金郑希则以成长性投资品种为核心仓位，提升了国产半导体产业链、机器人、液冷AI数据中心、新兴消费品等相关行业配置比例，降低了光伏、新能源等相关行业配置比例。

　　基金经理叶勇以电子设备、新能源、机械行业、种业、汽车零部件、新材料、医美等行业的细分市场龙头和专精特新龙头企业为主要配置方向，并不断加仓对低估值龙头的配置，同时兼顾沪深市场资源股的配置。

　　叶勇认为，当前宏观格局下，制造业主导的地位已经确立，未来也将继续保持，地产的修复不会改变制造业主导的经济结构，从股票市场风格上看，资源股、公用事业型红利股、行业景气上行的央国企股票依然会是重要主线。对北交所而言，或将面临更加剧烈的估值波动，而低估值或将成为后一阶段北交所投资的最好安全边际。

　　对于今年一季度的基金操作，基金经理马翔、马磊表示，在主打“专精特新”的北交所市场，重点关注三大投资主线：1.科技创新主线，在AI人工智能、低空经济、智能驾驶、机器人、智能终端等新科技领域，北交所有一些公司已做了较好的产业布局，值得重视；2.高端制造升级主线，在半导体自主可控、化工新材料、新能源、机械装备等领域，北交所部分公司在细分领域具有较强的竞争力，卡位好；3.新兴消费主线，中国消费人群庞大，近年来结构性新兴消费亮点频出，在包括医疗美容、运动健身等领域，北交所也有质地不错的公司可以重点关注。